Finanzbericht

Erläuterungen zur Jahresrechnung

Erfolgsrechnung

Das Geschäftsjahr 2023 war das erste vollständige Jahr nach Aufnahme des kommerziellen Betriebs von Nant de Drance SA. Das Vorjahr, dessen Zahlen nachstehend zum Vergleich aufgeführt sind, war unterteilt in das Ende der Investitionen für das Bauprojekt und die Inbetriebnahme der Anlagen.

Die Beiträge der Partner zur Deckung des jährlichen Aufwands beliefen sich auf 119,3 Mio. CHF (2022: 92,7 Mio. CHF).

Der durch den übrigen Betriebsertrag verringerte betriebliche Aufwand lag bei 16,8 Mio. CHF (2022: 7,4 Mio. CHF) und stellte 15% des Gesamtaufwands dar. Betrieb und Instandhaltung der Anlagen sind per Mandat an Alpiq AG und SBB vergeben und bilden etwa die Hälfte der Position «Material und Fremdleistungen», die zum betrieblichen Aufwand zählt.

Die Gebühren, Steuern und Abgaben belaufen sich auf insgesamt 7,2 Mio. CHF (2022: 7,8 Mio. CHF) und machen 7% des Gesamtaufwands aus.

Die Abschreibungen der Anlagen in Höhe von 39,3 Mio. CHF (2022: 36,5 Mio. CHF) und das Finanzergebnis in Höhe von 46,1 Mio. CHF (2022: 34,0 Mio. CHF) stellten den Grossteil des Aufwands der Erfolgsrechnung dar, mit 36% bzw. 42% Anteil am Gesamtaufwand.

Bilanz

Die hohe Liquidität per 31. Dezember 2023 ist den Abschreibungen geschuldet, einem nicht monetären Posten, der durch die Beiträge zur Deckung des Aufwands gedeckt ist. Mithilfe dieses Liquiditätsüberschusses soll die Verschuldung der Gesellschaft 2024 schrittweise reduziert werden.

Im Vergleich zum 31. Dezember des Vorjahres stiegen die Finanzschulden um 50 Mio. CHF; dies ist einerseits der Rückzahlung einer fälligen Obligationsanleihe in Höhe von 150 Mio. CHF und andererseits der Aufnahme einer neuen Obligationsanleihe in Höhe von 200 Mio. CHF geschuldet. Die ausschliesslich aus Obligationsanleihen bestehenden Finanzschulden beliefen sich per 31. Dezember 2023 auf 1700 Mio. CHF. Eine Obligationsanleihe in Höhe von 300 Mio. CHF, die 2024 fällig wird, wird in den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Um diese Rückzahlung zu decken, wurde am 23.02.2024 eine neue Obligationsanleihe in Höhe von 165 Mio. CHF aufgenommen (Erhalt der Anleihe am 26.02.2024).

Der Anteil der Eigenmittel an der Bilanz belief sich auf 22,37% (Vorjahr: 22,49%).