Rapport financier
Commentaires sur les comptes annuels
Compte de résultat
Lʼexercice 2023 constitue la première année complète dʼexploitation commerciale de Nant de Drance SA, alors que lʼexercice précédent, exposé ci-après en comparaison dans les états financiers, était partagé entre la fin des investissements liés au projet de construction et la mise en service des installations.
Les contributions des partenaires pour la couverture des charges annuelles sʼélèvent à 119.3 MCHF (2022 : 92.7 MCHF).
Les charges dʼexploitation sʼétablissent à 16.8 MCHF (2022 : 7.4 MCHF) et représentent 15% des charges totales. A noter que lʼexploitation et la maintenance des installations sont confiées, par mandat, à Alpiq SA et aux CFF, constituant ainsi environ la moitié de la rubrique « Matériel et prestations », comprise dans les charges dʼexploitation.
Les redevances, impôts et taxes totalisent 7.2 MCHF (2022 : 7.8 MCHF) et représentent 7% des charges totales.
Les amortissements des installations pour 39.3 MCHF (2022 : 36.5 MCHF) et le résultat financier pour 46.1 MCHF (2022 : 34.0 MCHF) représentent la majorité des charges du compte de résultat, respectivement 36% et 42% du total des charges.
Bilan
Les liquidités élevées présentées au 31 décembre 2023 sont dues aux amortissements, élément non monétaire couvert par les contributions en couverture des charges. Ce surplus de liquidité a pour but de réduire progressivement lʼendettement de la société en 2024.
Par rapport au 31 décembre de lʼannée précédente, les emprunts obligataires ont augmenté de 50 MCHF en raison, dʼune part, du remboursement dʼun emprunt obligataire de 150 MCHF arrivé à échéance et, dʼautre part, de la conclusion dʼun nouvel emprunt obligataire de 200 MCHF. Les dettes financières composées uniquement dʼemprunts obligataires sʼétablissent à 1 700 MCHF au 31 décembre 2023. Un emprunt obligataire de 300 MCHF arrivant à échéance en 2024 est présenté dans les engagements à court terme. Pour couvrir ce remboursement, un nouvel emprunt obligataire de 165 MCHF a été contracté le 23 février 2024 (emprunt reçu le 26 février 2024).
La part des fonds propres au bilan sʼélève à 22.37% (exercice précédent : 22.49%).